如果在市场横向调整期间持仓量逐渐增加那么一旦发生向上或向下的价格突破随后而来的价格运动将会加剧（）

到期日玉米期货价格为（）美分/蒲式耳，该策略达到损益平衡。

A．840
B．860
C．800
D．810

该策略最大损失为（）美分/蒲式耳。

A．40
B．10
C．60
D．50

使用久期最高的债券进行久期调整所占用的资产组合的价值变化越高。（）。

螺纹钢期货价格持续走高，对其合理的解释为（）。

A．社会库存创历史最低
B．短期下游需求依旧偏弱
C．房地产投资增速过缓
D．铁矿石供给减速

2020年9月3日，10年期国债期货主力合约T2012的收盘价是97.85，CTD券为2021国债04，那么该国债收益率为1.21%，对应净价为97.06，转换因子为0.9864，则T2012合约到期的基差为（）。

A．0.79
B．0.35
C．0.54
D．0.21

若市场整体的风险溢价水平为10%，而β值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（）。

A．10%
B．15%
C．5%
D．50%

“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一，其计算公式是（）。

A．（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格
B．大豆价格－豆粕价格×出粕率－豆油价格×出油率
C．（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格
D．豆粕价格×出粕率+豆油价格×出油率－大豆价格

到期日和标的物相同的期权构建的期权组合中，属于期权熊市价差策略的是（）。

A．买入一份执行价格低的看涨期权，同时卖出一份执行价格高的看涨期权
B．同时买入执行价格相同的看跌期权和看涨期权各一份
C．卖出一份执行价格低的看跌期权，同时买入一份执行价格高的看跌期权
D．同时卖出执行价格相同的看跌期权和看涨期权各一份